馬耳他投資環境

       馬耳他政治經濟局勢穩定，特別是2004年5月加入歐盟和2008年1月1日啟用歐元后，馬耳他經濟逐步與歐元區經濟融合，消除了匯率風險，降低了交易成本，為外國投資者營造了較為有利的環境。

       馬耳他主管國內投資和外國投資的政府部門是馬耳他企業局。其職責是負責為在馬耳他投資的本國和外國企業提供一系列服務，促進貿易、投資和工業的發展。根據馬耳他商業促進法，馬耳他企業局提供以下服務：投資稅務扣除；投資補貼；財務支持，包括軟貸款、貸款利息補貼和貸款擔保；培訓津貼；廠房服務；海外產品推廣活動；參加海外博覽會；市場準入調研和商業信息服務。

一、馬耳他鼓勵、限制和禁止投資行業。馬鼓勵投資的領域主要集中在技術密集型產業和高科技產業。具體的優先引資領域為：（1）電子產品及元件；（2）機電產品及配件，特別是汽車配件工業；（3）生物及醫藥制品；（4）壓縮機及液壓零件；（5）專業及科技儀器；（6）光學產品及設備；（7）印刷及出版業；（8）高價值塑料制品；（9）微電腦及電腦軟件。其法律禁止歐盟以外國家的企業進入馬旅游業、房地產、建筑業、國內貿易四個領域進行經營活動。對小販、陸地運輸、加油站、藥房等行業的執照有限制。禁止的行業為色情業。

二、馬耳他關于投資方式的規定。在馬耳他的任何投資和利潤都可以無限制地匯回投資來源國。一般來說，外國投資者可以100%擁有馬耳他的企業。非居民在馬耳他直接投資需要獲得外匯管制的核準。在制造業領域，通常的投資方式是設立有限責任公司。除此之外，馬耳他還推薦兩種其他類型的公司，國際控股公司（IHC）和國際貿易公司（ITC），這些公司可以從一些國家與馬耳他簽訂的避免雙重征稅協議中獲利。國際貿易公司只能涉及馬耳他的對外貿易活動，不能投資或持有外國證券。國際控股公司只能參與其持有股份的外國公司產生額外收入的活動。

三、馬耳他享有的來自歐盟的鼓勵政策。歐盟地區發展補貼主要用于（1）創造和保證持續就業的生產性投資，主要是通過直接援助中小企業的投資；（2）基礎設施投資；（3）通過支持地區和當地發展的措施開發內在潛力；（4）有關技術支持。對人均國民總收入（GNI）低于歐盟平均水平90%的成員歐盟提供相應資金，主要用于貫通歐盟的交通網絡項目，以及與環境有關的項目，包括有益于環境、提高能源效率、使用可再生能源、發展軌道交通、加強公共交通等項目。歐盟鼓勵政策下設三個計劃，"歐盟地區支持項目的共同援助計劃"主要支持交通和其他領域投資不超過5000萬歐元的項目和環境領域不超過2500萬歐元的項目。"中小企業共享歐盟資源計劃"主要支持歐盟地區的中小企業擴大規模、新企業新技術的創立、創新投資和對中小企業的技術轉移。"在城市區域持續投資的共同歐盟支持計劃"主要用于支持由于公共資源短缺所造成的投資需求的增長，以及綜合性城市發展政策所需投資。

四、馬耳他政府鼓勵政策。稅收優惠，馬在投資方面仍執行2001年1月通過的《商業促進法》，該法案宗旨是鼓勵投資，對本國企業和外國企業投資給予同樣稅收和非稅收的優惠。

所得稅減免。通常情況下，馬耳他企業所得稅稅率為35%。為吸引外資，對外資投資制藥、塑料加工、生物制劑、電子、電器設備領域，經批準可以享受5%、10%或15%的所得稅稅率。政府規定的所得稅減免期為：營業頭7年，所得稅率為5%；接下來6年，所得稅率為10%；再接下來5年，所得稅率為15%。

投資返還政策。符合上述行業要求的投資方可享受投資返還政策。即設備投資額的50%或頭兩年新創造的就業崗位工資費用的50%可從企業應交納的各種稅款中扣除。在信息技術行業中的投資者可享受65%的投資返還政策。

增值額返還政策。該措施適用于那些無法享受所得稅減免的投資人。企業可享受將產品增值額在應繳納稅款中扣除的優惠。

投資抵扣政策。設備投資總額的50%和廠房投資總額的20%可從應繳稅款中扣除。

再投資利潤所得稅減免。經批準的再投資，其所得稅稅率將從35%降到19.25%。

對國際貿易公司稅收政策。馬耳他政府限制歐盟之外國家的投資者在馬耳他設立針對本國市場的貿易公司，但允許設立國際貿易公司。國際貿易公司（ITC）是指那些專門從事與馬耳他之外的國家和地區進行貿易的馬耳他公司或居民。ITC公司的正常稅率是35%，但是如果公司支付給非馬耳他居民股東紅利，該股東有權要求返還2/3的稅收。股東還有權就公司的稅收的抵免適用全面歸集系統，當ITC公司發放給其非居民的股東要征收27.5%的股息稅時，根據全面歸集系統下的抵免規定可以要求返還。最后ITC公司根據利潤分配給非居民的股息所要繳納的稅收實際減少到4.7%。

非稅收優惠方面有：

1.提供廠房。馬耳他企業局根據需要和可能，可向投資人提供所需廠房，其水、電、氣設施完好，只需安裝設備便可進行生產，且廠房租賃價格具有競爭力。

2.軟貸款。符合要求的投資人，經馬耳他企業局批準后，還將得到不超過其從金融市場籌集的公司投資所需資金的75%的低息貸款，投資人也可以申請貸款利息7.5%的補貼。

3.貸款擔保。馬耳他企業局可為投資人提供項目金額75%的貸款擔保。

4.培訓補貼。經馬耳他企業局批準后，根據不同行業，投資方可獲得35-80%的員工培訓補貼，員工培訓由馬耳他就業培訓公司（ETC-馬就業局）負責。

5.長期居留、工作許可證。擁有公司40%以上的股東或其指定人可獲得長期居留許可證，所需工作人員的工作許可證將按公司要求相應辦理。